Objectifs
- Connaître les fondamentaux en allocation d’actifs
Public visé
- CGPI
- Experts-comptables
- Banquiers conseillers privés
- Assureurs
- Notaires
- Avocats
Contenu pédagogique
Les fondamentaux de l’allocation d’actifs
Introduction : Alpha, béta, ratio de Sharpe : Avantages et Inconvénients
- Les étapes clés de l’allocation d'actifs
- Les grandes classes d’actifs
- Hiérarchie des performances passées
- Les différentes mesures de risque (avantages / inconvénients)
Le pilotage de l’allocation d’actifs
- Indicateurs économiques
- Allocation d’actifs stratégique et tactique
- Indicateurs techniques et flux
- Comment gérer le risque des portefeuilles en fonction des contraintes internes et règlementaires
Les solutions d’allocation active VS les gestions passives
- Adapter son allocation en fonction de sa réactivité et flexibilité
- Quel avenir pour les fonds diversifiés/patrimoniaux ?
- Produits structurés est-ce un incontournable dans une allocation ?
Conclusion
Comment faire évoluer l’offre pour que la technologie et la règlementation soient des opportunités de croissance et intégrer le meilleur de la gestion active et passive ?
L’allocation d’actifs du bonheur
Rappels théoriques
- Les hypothèses de Markowitz
- La maximisation du couple rendement risque
- La maximisation du couple bonheur/risque pour vous et vos clients.
Connaître les principaux comportementaux
- Raisonnements individuels et investissements
- Perception du risque et mauvaise diversification
- Interférence des émotions dans les décisions financières
- Interactions sociales sur les marchés financiers
Les différentes gestion
- Indicielles
- Growth/ Value
- Stock picking
- Core Satellite
- Tillée
Adapter son allocation d’actifs par rapport à ses clients
- Allocation géographique
- Prévision de change
- Pondérations fixes/variables
- Détermine le bon indice de référence et sa marge de manœuvre
Approche relative
- Valorisation relative
- Momentum relatif
- Flux relatif
- Détermine le bon indice de référence
Conclusion
Comment adapter vos portefeuilles pour ne pas devenir un investisseur « lazy » et souffrir des menaces technologiques tout en évitant des contreperformances pour vos clients ?
Moyen pédagogique
Diaporama, énoncés et corrigés des cas pratiques au format PDF
Moyen d'évaluation
Quiz de validation des compétences acquises